Salesforce(NYSE:CRM)公布的第二季度财报震惊了市场。我们知道，大流行加速了向数字化的转变，随之而来的是云计算，但数字令人难以置信。Salesforce的业务是帮助其他企业通过云计算管理客户关系。该公司的收入同比增长27.5%，比已经上升的共识高出40个基点。

Salesforce的问题是，它的股价是其收益的近75倍，而且不便宜。但当你将它与其他在这些新条件下蓄势待发的云计算股票进行比较时，你就不会这么想了。如果你认为云计算业务的热潮将会放缓、消退甚至消失，那就再好好想想吧。这些趋势是有粘性的，这场大流行证明了云在日常生活中是多么有用，而不仅仅是在学校和商业中。如果说企业曾经需要采用云技术，那就是现在，而云计算将是增长最强劲的领域。

VMware (NYSE:VMW)是一家云计算专家，是戴尔技术公司的一个分支。它是一家云迁移、运营和安全公司，越来越重视订阅和SaaS收入。该公司一周前刚刚发布了第二季度的收益，并给出了一份令人印象深刻的报告。该公司的营收同比增长10%，其中订阅收入增长强劲。订阅和SaaS收入同比增长11%，更重要的是，该部门现在占到业务的20%。

按价值计算，VMware今年的市盈率为21.75倍，明年的市盈率仅为19.8倍。与Salesforce相比，这是一个很大的差距，也是未来几个季度扩张的机会。短期内，9.0%的高做空比率可能会令价格走势承压，但我不指望价格会大幅回调。在135美元到140美元的范围内看起来不错。

Rackspace (NASDAQ: RXT)是另一个云迁移、软件和 SaaS 玩家，为股东提供了巨大的价值。即使在 ipo 后交易价格达到新高的情况下，该股的估值也仅为其未来年收益的19倍左右，但这种估值具有误导性。该公司刚刚公布了第二季度的业绩报告，其中包括销售额增长107% ，预示着来年将实现稳健增长。这意味着分析师的共识预期可能太低，估值比看起来便宜得多。

今年年初，随着在家工作的趋势开始显现，Cloudflare（NYSE:NET）成为了赢家。该公司提供了一个基于云计算的端到端平台，使企业可以……无论他们是做什么的，同时以一种安全的方式利用云。该平台包括安全、性能增强、可靠性服务、内部控制和消费者应用，应用范围广泛，需求强劲。

据分析人士称，Cloudflare有望在2023财年实现盈利，但可能会在一年之后就打破这一纪录。云技术采用的加速导致第二季度的收入同比增长了47.9%，并且预期还在继续增长。最新的共识是，2020年营收将增长40%，然后在未来两年缓慢放缓至仅30%。